Pfleiderer AG emittiert Euro-Hybridanleihe erfolgreich

Die Pfleiderer AG, Neumarkt, meldet die erfolgreiche Platzierung und Preisfestsetzung ihrer nachrangig besicherten Hybridanleihe mit einer Kündigungssperrfrist von sieben Jahren, einem Volumen von 275 Mio. Euro und einem Kupon von 7,125%. Nach einer erfolgreichen viertätigen pan-europäischen Roadshow zur Vermarktung ihrer ersten internationalen Hybridkapitaltransaktion am Kapitalmarkt mit institutionellen Anlegern war das Auftragsbuch vor der Schließung am 19. April 2007 „zehnfach überzeichnet“, wie es in einer Pressemitteilung heißt. Die Hybridbonds seien „bei erstklassigen institutionellen Anlegern aus ganz Europa“ platziert worden. Das Settlement der Hybridanleihetransaktion ist für den 27. April 2007 vorgesehen.Der Erlös aus der Begebung dieser Anleihe soll gemeinsam mit anderen Finanzierungsmitteln zur Finanzierung der strategischen Übernahme der schwedischen Pergo AB verwendet werden. Darüber hinaus will die Pfleiderer AG durch die Begebung der Hybridbonds bereits in naher Zukunft ihr angestrebtes Investment-Grade-Rating „mithilfe ihres konservativen Finanzprofils und ihrer soliden Bilanzstruktur“ erreichen.Die nachrangig besicherte Anleihe der Pfleiderer AG wird von Moody's und Fitch mit B1 bzw. BB- (jeweils stabil) bewertet und zu 50% bzw. 75% als Eigenkapital eingestuft. Die Hybridanleihe wird gemäß internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS) als Eigenkapital bilanziert. Infolge dieser Hybridkapitalplatzierung wird Fitch das Senior Rating der Gesellschaft um eine Stufe von BB (Ausblick positiv) auf BB+ (stabil) anheben.Als Joint Bookrunners und Joint Structuring Advisors wurden für diese Transaktion die ABN Amro Bank N.V. und die Barclays Bank PLC beauftragt. „Unsere pan-europäische Roadshow hat gezeigt, dass die Financial Community die ertragsorientierte Wachstumsstrategie des Pfleiderer Konzerns unterstützt“, so Derrick Noe, Finanzvorstand der Pfleiderer AG. „Die zehnfache Überzeichnung der Anleihe hat uns sehr beeindruckt. Unsere erste Hybridkapitaltransaktion am Kapitalmarkt hat eine Nachfrage von deutlich mehr als 2,5 Mrd. Euro Hybridkapital der Pfleiderer AG generiert“, so Noe weiter.